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股票 组合,基金是不是股票组合的

2 当前一条答案

分散投资降低了风险(风险至少不会增加)。1、组合预期收益率=0.5*0.1 0.5*0.3=0.2。2、两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。3、组合收益的方差=(0.5*0.2)^2 (0.5*0.3)^2 2*(-0.8)*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。4、组合收益的标准差=0.092。组合前后发生的变化:组合收益介于二者之间;风险明显下降。扩展资料:基本特征:最早的对中国收益率的研究应该是Jamisonamp;Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限,往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中,往往假设样本是同质的,模型比较简单。在后来的研究中,样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本,模型中也加入了更多的控制变量,并且考虑了样本的异质性,如按样本的不同属性分别计算了其收益率,并进行比较。这些属性除去性别外,还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。参考资料来源:百度百科-收益率

股票的组合收益率,组合方差的求法如下:分散投资降低了风险(风险至少不会增加)组合预期收益率=0.5*0.1 0.5*0.3=0.2两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048组合收益的方差=(0.5*0.2)^2(0.5*0.3)^2 2*(-0.8*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085组合收益的标准差=0.092组合前后发生的变化:备注:组合收益介于二者之间,风险明显下降。

任何投资者都希望投资获得最大的回报,但是较大的回报伴随着较大的风险。为了分散风险或减少风险,投资者投资资产组合。资产组合是使用不同的证券和其他资产构成的资产集合,目的是在适当的风险水平下通过多样化获得最大的预期回报,或者获得一定的预期回报使用风险最小。 作为风险测度的方差是回报相对于它的预期回报的离散程度。资产组合的方差不仅和其组成证券的方差有关,同时还有组成证券之间的相关程度有关。为了说明这一点,必须假定投资收益服从联合正态分布(即资产组合内的所有资产都服从独立正态分布,它们间的协方差服从正态概率定律),投资者可以通过选择最佳的均值和方差组合实现期望效用最大化。如果投资收益服从正态分布,则均值和方差与收益和风险一一对应。 如本题所示,两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下:1。股票基金 预期收益率=1/3*(-7%) 1/3*12% 1/3*28%=11% 方差=1/3[(-7%-11%)^2 (12%-11%)^2 (28%-11%)^2]=2.05% 标准差=14.3%(标准差为方差的开根,标准差的平方是方差)2。债券基金 预期收益率=1/3*(17%) 1/3*7% 1/3*(-3%)=7% 方差=1/3[(17%-7%)^2 (7%-7%)^2 (-3%-7%)^2]=0.67% 标准差=8.2%注意到,股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出,先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率,如下: 萧条:50%*(-7%) 50%*17%=5% 正常:50%*(12%) 50%*7%=9.5% 繁荣:50%*(28%) 50%*(-3%)=12.5%则该投资组合的预期收益率为:1/3*5% 1/3*9.5% 1/3*12.5%=9%该投资组合的方差为:1/3[(5%-9%)^2 (9.5%-9%)^2 (12.5%-9%)^2]=0.001%该投资组合的标准差为:3.08% 注意到,其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合(股票和债券各占百分之五十)的风险比单独的股票或债券的风险都要低。 投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的,这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低,越有可能降低风险。

预期收益率=0.4*11% 0.6*16%=14%相关系数是0.6不是0.6%吧?方差=(0.4*0.22)^2 (0.6*0.29)^2 2*0.4*0.6*0.6*22%*29%=0.056394标准差=23.75%

分散投资降低了风险(风险至少不会增加)。组合预期收益率=0.5*0.1 0.5*0.3=0.2两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048组合收益的方差=(0.5*0.2)^2 (0.5*0.3)^2 2*(-0.8)*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085组合收益的标准差=0.092组合前后发生的变化:组合收益介于二者之间;风险明显下降。

ρAB = - 0.8

追问

对啊,这是条件啊

正确答案为:Y选项 答案解析:我们一般用股票投资收益率的方差或者股票的β值来衡量一只股票或股票组合的风险。通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组合,组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。

1.股票基金预期收益率=1/3*(-7%) 1/3*12% 1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2 (12%-11%)^2 (28%-11%)^2]=2.05%标准差=14.3%(标准差为方差的开根,标准差的平方是方差)2.债券基金预期收益率=1/3*(17%) 1/3*7% 1/3*(-3%)=7%方差=1/3[(17%-7%)^2 (7%-7%)^2 (-3%-7%)^2]=0.67%标准差=8.2%注意到,股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金.然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益.投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出,先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率,如下:萧条:50%*(-7%) 50%*17%=5%正常:50%*(12%) 50%*7%=9.5%繁荣:50%*(28%) 50%*(-3%)=12.5%则该投资组合的预期收益率为:1/3*5% 1/3*9.5% 1/3*12.5%=9%该投资组合的方差为:1/3[(5%-9%)^2 (9.5%-9%)^2 (12.5%-9%)^2]=0.001%该投资组合的标准差为:3.08%注意到,其中由于分散投资带来的风险的降低.一个权重平均的组合(股票和债券各占百分之五十)的风险比单独的股票或债券的风险都要低.投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的,这是投资组合能够降低风险的主要原因.相关系数决定了两种资产的关系.相关性越低,越有可能降低风险

四个股票,还有点儿麻烦,要加4*4=16项,设权重分别为w1, w2, w3, w4协方差矩阵的16项分别为m11到m44,则投资组合方差=w1*w1*m11 w1*w2*m12 w1*w3*m13 w1*w4*m14 w2*w1*m21 w2*w2*m22 w2*w3*m23 w2*w4*m24 w3*w1*m31 w3*w2*m32 w3*w3*m33 w3*w4*m34 w4*w1*m41 w4*w2*m42 w4*w3*m43 w4*w4*m44

追问

已经会了 谢谢谢谢

用户需要按照这10只股票的投资持仓占比,分别计算每只股票收益率的加权收益贡献(即股票收益率乘以股票持仓占比),然后将这些数据进行标准差的计算。

zdbok你好,若曦一下,你就知道,欢迎。EH

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