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私募基金 预期收益,私募基金怎么收费?

1 当前一条答案

通常情况下,管理人2113因为其5261管理可以获得相当于基金利润一定比例的业4102绩报酬。根据1653股权投资基金与管理人约定,有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才可以参与利润的分成。股权投资基类基金的收益分配通常有固定的模式,如此基金最终按照如下顺序进行收益分配;第一步:预先扣除管理费,托管费和服务费等费用;第二步:返还投资人本金;第三步;支付个投资人预期基准收益;第四步;上述分配完成后,如有剩余收益,基金管理人与投资人按一定比例分配剩余收益(通常为2/8或者3/7,也可在法律规定基础上有所调整)

从鑫风口了解到,业绩提成一般是在退出时收取的。

私募基金经理获得业绩提成按个人所得税缴纳。目前个税免征额调至3500元。

追问

基金经理不是公司正式员工,不拿工资,只拿提成.这样的话是怎么来算个税呢?或是劳务收入20%计税?

追答

合法收入就得缴纳,个人主动申报的,一般都不会自己去缴纳的

不需要,只需要做好财报,另外,财报需要会所审计

私2113募基金所提取的业绩报酬方法5261,最近成为热门话题。在4102过去几年中,阳1653光私募如雨后春笋般发展,高净值投资者也踊跃参与。而直到最近,关于业绩报酬计提的方法方式问题,才使得投资者重新审视自己所投资的产品。那么私募究竟有哪些计提业绩方式,哪种方式更为公平?基本原则:利益一致众所周知,私募基金的业绩报酬,一般是盈利的20%,有些私募可能达到30%。一般来说,投资人要将盈利部分的20%分给私募管理人,这也是国际上私募基金业绩提成的通常标准。对于这个问题,美国一位资深对冲基金人士曾对记者解释说,他们认为这类以获取绝对收益为目标的投资方式,和投资者投资实业的概念是类似的。投资者投资一项生意,通常是分一部分收益给实际的管理者。所以业绩报酬20%或者30%是可以接受的,前提是盈利。在私募基金阳光化以前,私募行业的固定管理费通常相当低,一般没有或者在0.5%左右。而在阳光化之后,由于托管行等参与有一定成本,私募的管理费有所上涨。现在股票私募的管理费通常在1.5%~2%上下,大于等于公募基金的管理费。由于大部分私募默默无名,通常规模很小,光靠管理费是难以生存的。私募基金公司最大的收入来源,还是通过提取业绩报酬。较高的报酬也才能留住好的人才。从理论上来说,对投资人,虽然让渡了20%的业绩报酬,但这样的一个让渡,会让私募的利益和自己的利益一致起来,让私募的关注重点回到争取正收益上来。也因此,通常较为优秀的私募对下行风险的控制特别重视,因为净值一旦下跌,则不能计提业绩报酬。同时,如果回撤过大,也会随时丧失投资者的信任。由于业绩报酬的收取,通常都是采用“高水位标记”的方法,所以下跌后即使反弹,如果不反弹到历史净值高位,也是不能提取业绩报酬的。所以同时,为了更好地让私募管理人和投资人的利益趋同,在资金投入方面,很多私募管理人也会自己购买一定份额。无论是通过信托还是券商渠道,过去很多老牌私募产品,私募管理人常购买10%的份额以表现出和投资者风险共担——这类私募管理人相对更值得投资者信任。早期的阳光私募,如在过去深国投平台上发行的私募,一般要求私募管理人购买至少一份,并在未来提取业绩报酬时,要将业绩报酬中的一部分转成份额,一直到管理人占到总份额的10%。这样的条款,会让私募基金的管理人与投资人的利益更趋一致,与投资人靠得更近。通过好的机制将蛋糕做大,让私募管理人和投资人双赢,这是业绩报酬让渡者和获取者的共同目标。计提方式多有不同投资者要知道的是,同样的业绩报酬,因为算法的不同,对私募管理人的驱动,及投资人实际让渡出的收益,其实并不一样。早在2009年,银监会正式对阳光私募的业绩报酬提取办法进行规范,其中称盈利与清盘成为提成的必要条件(当时私募只能通过信托形式阳光化)。对此,当时业内哗然群起攻之,在反对的同时,业内提出用“高水位”提成法代替“清盘法”。所谓高水位是指只有基金业绩超过了基金历史最好水平,基金经理才能提取业绩报酬。譬如,某基金历史最好成绩是净值1.3元/份,而第二年净值回落到1.2元/份,那么虽然这一年基金仍然较发行价1元盈利20%,但该基金经理却得不到业绩提成。如果第二年该基金净值达到1.4元/份,则基金经理可以得到业绩提成,但“高水位”也就提高到了1.4元。这一方法目前已被不少阳光私募采用。当时,业内认为银监会的新规可能导致阳光私募难以生存。如果要求私募基金清盘后才能提取业绩报酬,虽然从法理上看有一定的合理性,就是说如果不清盘,产品净值所代表的只能是账面价值,每天都是波动的,并没有真正兑现给投资者。但这却违背了长期投资的本意,导致此后发行的阳光私募信托产品为了确保“不饿死”,都会设定1年或者2年较短存续期,对行业的发展也不利。

私募基金依据不同类2113型的产品收费方式不一5261样。1、二级市场证券投资类私募产品。4102有认购费,一般为1% ,此外管理1653费为1%-2% ,赎回费和开放式基金差不多,一年内赎回费率0.5% ,以后依次递减。而私募比较特别的地方就是采取业绩回报分成的做法,比例和计算方法按合同约定而定,目前比较流行的是按基金正收益部分二八分成,年度计提一次。2、股权类产品。认购费1%-3%,管理费1%左右。因为股权项目风险偏大。运作周期长。同时收益也很高。所以收费是私募类产品中管理费相对来说比较高的产品类型。3、固收类私募产品。固收类私募产品一般是没有管理费的。因为固收类私募产品。往往依托于底层的借贷关系。基金公司只会给投资人一个预期的收益率。比如说10%左右。不设置管理费。综合评价:私募产品分很多类型。不同的类型管理方式不一样,自然收费的标准不一样。但是最终还是要落实到项目的合法合规性、安全性。

首先选定私募基金购买渠道2113。5261常见的购买渠道有基金管理人自4102行销售渠道、经纪商销售渠道、第三方平台销1653售和银行销售渠道等。 《私募投资基金募集行为管理办法》第十五条规定:私募基金募集应当履行下列程序:(一)特定对象确定;(二)投资者适当性匹配;(三)基金风险揭示;(四)合格投资者确认;(五)投资冷静期;(六)回访确认。所以投资者购买私募基金的一般步骤有:第一步、特定对象确认:一般需要填写一份问卷调查,让投资者明确自身的风险识别及风险承担能力,并书面承诺达到合格投资的要求。第二步、参与产品推介会:适当参与产品推荐会,在机构的帮助下,依据自身的能力,选择相匹配的产品。第三步、签署风险揭示书:投资者要明确所选产品的风险(如特殊风险、一般风险),以及自身的权益,这步略繁琐,各条款要逐句确认,相关当事人(投资者、募集机构及经办人)需签字盖章。第四步、提供资产证明或收入证明文件:个人投资者金融资产不低于300万或者近3年个人收入不低于50万,旨在确认是合格投资者,还要明确是自己购买产品,且不会拆分。(因起投最少100万,追加的资金至少10万,或是10万的整数倍)第五步、签约、打款:此刻,你要明确合作信息的真实性,产品的风险以及绝对是合格投资者。(协议一式三份,投资人、管理人、托管人各一份。打款后留好凭证并且备注资金用途)第六步、投资冷静期:签约之后,还有不少于24小时的投资冷静期,有时候投资可能是头脑一热,在这段投资冷静期,投资者可以解除合同,并且募集机构不能主动联系投资者;第七步、回访确认:等到投资冷静期过去了,机构的非销售人员需要对投资者进行回访确认,且需要一条一条核对投资者的核心信息,投资者有不明白的地方,也可以解除合同。

购买私募基2113金一般会产生以下几项费用:5261购买私募基金的适合会收取认购、申购4102费(一般为1%)(有的私1653募不收取);是价外收取。即认购100万元,投资者需要支付101万元,多出的1万元就是认购费。当然,也有产品没有认购费,如元普投资的月月盈1号等。在封闭期赎回要收取赎回费,但在开发赎回期间是不收取赎回费的;但需要特别提醒的是,私募基金的流动性远不如公募基金,因此对于资金流动性要求较高的投资人并不适合。绝大多数的私募基金都有至少6月的封闭期,封闭期间不允许赎回,或赎回需要收取3%左右的较高费率。比如,星石3在认购后6个月内不可赎回,认购后6个月至1年为过渡期,赎回费率3%,1年封闭期结束后无赎回费。此外,结束封闭期后,私募基金也不是每天都能赎回,而是需要在指定的赎回日办理赎回手续,一般是每周、双周或每月一次。除了认购费,还有另外两种费用--固定管理费和托管费,以及浮动管理费率。前者一般在1.5%~2%之间,后者私募产品基本都是20%左右。浮动管理费就是俗称的业绩提成,当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取盈利的20%作为回报,这种超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。

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追问

感觉你懂得挺多的,你做基金很好吧?

追答

嗯嗯,我以前是基民,那个时候,什么都不懂,乱玩,亏得不少,后来我潜心学习到,基金收益比较低,虽然比存钱好的,不过基金也是有风险的,有时候亏几百上千的都有,而且不是你能控制的,我个人觉得基金不太好,把钱拿去给别人投资,不太放心,只能干着急

追问

恩,你说的挺有道理的,也就是说你现在没投资基金了啊,你现在在做什么投资啊,能带我玩玩吗

追答

这阵子原油现货比较火爆,可以买涨买跌,随时买卖的,经朋友介绍现在跟着金融人士做这个了,收益方面还可以,不过我刚做几个月,教你我是不能的,毕竟都是自己的血汗钱,不能乱来,如果你想了解,可以去找我的金融老师⑥ ④ ②`⑦ ④ ④`⑥ ⑧ ④,他懂得多,你去问问他吧。

追问

谢谢你,我去请教下

应该是IRR吧 年化收益率

r代表的是收益return,业绩报酬是私募基金管理人收取的,市场上一般的收取标准是超额收益的20%,≤是分段计提的业绩报酬,如果净值比较高的话管理人收取业绩报酬的比例也适当提高

你好,私2113募基金的收费一般5261为:1、认购费:一次性缴4102纳的费用。一般为投资者出资1653金额的1%。不同的私募证券基金,对于认购费会有不同的规定,但很少有超过1.5%的。2、管理费:按年收取的费用。其中固定管理费一般为投资者资产金额年化的1.5%,但该项费用,一般直接在私募基金净值中计提,也就是说,投资者看到的每日私募基金的净值,是在扣除了管理费之后显示的。浮动管理费根据业绩而定,具体在基金条款中可见。3、赎回费:一次性缴纳的费用。一般低于认购费,普遍标准为:首年赎回费为投资金额的0.5%,此后逐年递减,个别基金有可能5年后将为0%,也就是赎回不收费。投资门槛:私募证券基金,一般最低投资额为100万元。赎回条件:一般在过了基金刚成立的6~12个月的封闭期之后,每个月开放固定的几天,作为赎回期,在此期间可以自由申购和赎回。一般来说,私募基金管理费为投资者资产金额年化的1.5%。

1.私募2113基金认购费.1%的私募基金认购费。按照5261信托合同规定,投资者认购4102产品时,1653需要另外缴纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元,认购费率是1%,则投资者认购的实际起点金额是303万元#8194;。2.给信托公司的费用。#8194;给信托公司的管理费用,比例为私募基金产品的1%左右。一般分为2个部分。一部分为固定信托报酬(一般每年的费用范围为0.75%~1.25%,以1%居多),无论基金运行业绩如何,每月都会收取。另一部分为浮动信托报酬(资产增值部分的3%),只有在基金净值创出新高的前提下,对于新增加的部分,会分取一定百分比的收益,也是每月收取。3.给保管银行的费用#8194;#8194;私募基金的资金一般存放在保管银行,此时保管银行需要收取手续费。费率标准一般每年为0.25%。无论基金运作的业绩如何,这个费用会依据每个月开放日的资产规模收取。#8194;#8194;4.给私募基金管理公司#8194;#8194;私募基金管理公司是实际对私募基金产品进行操作的管理者,所以需要支付管理费用,作为信托产品的投资顾问,收取的费用和信托公司类似,也分为2个部分。一部分为固定收取的投资顾问管理费,另一部分为可能会收取的特定信托计划利益。投资顾问管理费的标准,每年为0#8194;~0.75%,以0.25%居多,也是每月收取。#8194;#8194;综合以上4个方面的费用标准,购买一只阳光私募基金,总体的手续费及管理费可能会高于3%。那么对于投资者来讲,无论基金的净值表现如何,在买入并持有的第1年,产品需要净值增长3%~3.25%以上,投资者才会有收益。拓展资料:2014年7月11日,证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元,还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分了解,因此也被认可为合格的投资者。参考链接:私募资金

私募基金销售提成:2113浮动管理费就是俗5261称的业绩提成,当私募基金产生4102盈利时私1653募基金管理人会提取盈利的20%作为回报,这种超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。购买私募基金一般会产生以下几项费用:购买私募基金的适合会收取认购、申购费(一般为1%)(有的私募不收取);是价外收取。除了认购费,还有另外两种费用——固定管理费和托管费,以及浮动管理费率。前者一般在1.5%~2%之间,后者私募产品基本都是20%左右。

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