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蚂蚁集团定价68.8元 预期市盈率24倍 网下申购已达284倍 A股将迎全球最大规模IPO

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  10月26日,上交所官网显示,蚂蚁集团IPO初步询价完成,经过近1万个投资机构账户询价,最终A股发行价确定为每股68.8元,总市值2.1万亿元,较此前多家投行预测约2.5万亿~3万亿元估值,折让幅度约20%~30%。

  按发行定价,预计绿鞋机制前A股募资规模1150亿元,绿鞋机制后A股募资规模1322亿元。其中绿鞋机制前面向机构和个人投资者的打新规模约220亿元。蚂蚁询价数量高出科创板平均值一倍以上,网下申购打新总量达到284倍。港股的发行价也于同日公布,为80港元,刨除汇率影响后与A股基本持平。

  蚂蚁集团“A+H”两地上市,有望成为有史以来全球最大的IPO。这也是史上第一次科技大公司在美国以外的市场完成大规模定价。

  最终定价留有上涨空间

  南开大学金融学院教授、中关村互联网金融研究院副院长李全表示,近万家机构投资者账户参与询价,足见蚂蚁IPO在市场上的受欢迎程度。

  按发行价计算,蚂蚁集团市值为2.1万亿元,近12个月市盈率为48倍,未来3年(2022年)市盈率仅24倍,约为科创板上市公司发行市盈率平均值的1/3。除了比科创板公司“便宜”外,和国内外PayPal、美团等其他新经济公司相比,蚂蚁的定价也不高。

  目前,全球用户超10亿的互联网、科技公司总共为6家,分别是苹果、微软、谷歌、Facebook、腾讯、蚂蚁,对应的市值分别为2万亿美元、1.66万亿美元、1万亿美元、7575亿美元、6886亿美元、2.1万亿元人民币(约3185亿美元)。多位投资者认为,相较于“10亿用户俱乐部”里的其他几家公司,蚂蚁的市值还有很大的成长空间。

  网下申购倍数高达284倍

  发行方案显示,蚂蚁集团将在A股发行不超过16.7亿股的新股,其中初始战略配售股票数13.4亿股,供机构和个人投资者“打新”股票数3.34亿股(绿鞋机制前)。按照每股价格计算,绿鞋机制前A股募资总规模为1150亿元,其中面向A股机构和个人投资者的“打新”规模超过220亿元。

  上交所挂出的公告显示,蚂蚁的初步询价拟申购总量超760亿股,网下整体申购倍数达到284倍,可见抢手程度。

  据数据测算,过去十年A股全部新股发行的平均网上中签率仅为0.045%。相当于1万个人去打新,只有4.5个人能打中,比新房摇号还难。多位券商机构人士预测,因为价格比预期便宜,机构认购踊跃,市场情绪热烈,蚂蚁“打新”会比预想的更加竞争激烈。根据上市发行安排,蚂蚁的网上“打新”申购将在10月29日进行。

  此外,通过蚂蚁的战略配售新发基金,已有超过千万人提前“打新”蚂蚁股票。

  引全球长线资金入A股

  蚂蚁定价完成,意味着全球最大规模IPO即将诞生。

  蚂蚁的超大规模IPO,也为A股带来了稳定、长期的资金流入。据媒体报道,全球顶级主权基金中,六家参与了蚂蚁A股战略配售,这意味着全球最优质的长线资金都借蚂蚁IPO重仓A股。

  博时消费创新基金基金经理肖瑞瑾表示,美股市值前十的公司中,有7家为科技公司。美股能出现长达十年的牛市,也主要靠这些高成长性的科技公司带动。在重量级金融科技公司的带动下,更多科技公司将登陆科创板,A股也有望迎来慢牛行情。

(文章来源:广州日报)

标签: #全球#初步询价#定价#市盈率#投资#绿鞋机制#蚂蚁集团#预期