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都是假象?公募仍在抢筹大公司 这20股增持最明显

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  最近不少白马股闪崩,市场普遍认为是机构持仓变化导致的。而公募基金作为投资者最常关注的机构,其三季度持仓有没有明显变化呢?

  由于三季报尚未披露结束,本文仅统计中报公募基金持仓占流通股比超5%且二季度末总市值超200亿的公司的公募基金三季度持仓情况,以期对公募基金持仓变化有个大概的了解。(之所以这么筛选样本公司,主要考虑到当前市场“买大、买龙头”之风甚行)

  近6成持股占比增加

  东方财富Choice数据显示,在已披露三季报的公司中,符合上述筛选条件的公司有75家。以前后两个报告期(中报、三季报)前十大流通股中公募基金持股占流通股比变动来看,有42家持股占流通股比是增加的,占比56%。此外,有27只是减少的,4只持股不变。

  对42家公募基金持股占流通股比增加的公司来说,其中20家公司占比增加超1%,天味食品增幅居首,为6.92%。华宇软件、洋河股份和通策医疗紧随其后,占比增加均超3%,分别是3.78%、3.76%和3.05%。

  从涨跌幅来看,这20家公司三季度以来有15家是上涨的,其中通威股份、洋河股份、福斯特、三棵树、航天发展等5股涨幅甚至超过50%。相反,华宇软件、晶方科技、招商积余、生物股份、沃森生物和良品铺子是下跌,其中良品铺子更是跌超20%。

都是假象?公募仍在抢筹大公司 这20股增持最明显

  医药生物股居多

  而从行业分布看,上述42家公募基金持股占流通股比增加的公司,较多分布在医药生物行业,有11家。其次是电子和化工,均有5家。

都是假象?公募仍在抢筹大公司 这20股增持最明显

数据来源:东方财富Choice数据

  仅15%持股占比是下降的

  相反,在27家公募基金持股站流通股比下降的公司中,有11家比例下降超1%,其中大博医疗下降幅度更是达到16.76%。山东药玻、中信特钢和三只松鼠下降幅度紧随其后,分别下降了3.67%、3.32%和3.11%。

  从三季度以来涨跌幅看,这11家公司中有7家是下跌的,三花智控、博瑞医药、山东药玻、南极电商的跌幅甚至超过20%。而上涨的公司中,涨幅最高的同花顺为15.28%。

都是假象?公募仍在抢筹大公司 这20股增持最明显

  未来公募基金看好谁?

  当然了,上述只是从上市公司前十大流通股角度来看的。若是从公募基金角度看,三季度呈现出什么特征呢?

  据证券时报报道,从已率先公布三季报的公募基金来看,部分权益基金经理选择加仓广义制造、房地产、军工等低估值板块。

  中庚基金丘栋荣在季报中表示,三季度A股上行、债券下跌,以中证800指数为代表的权益资产风险溢价水平进一步回落,但权益资产内部估值极端分化,偏周期、金融地产等行业仍处于估值底部,科技、消费、医药等行业估值远高于2015年,这意味着需要审慎对待估值结构的分化和构建高性价比的投资组合。对于后市的投资思路,丘栋荣表示将把握估值结构性分化的机会,坚持低估值策略。重点关注低估值且基本面良好、受益经济持续边际向好的广义制造业、军工及金融、地产等顺周期行业。

  而广发基金宏观策略部分析,海外疫情的发酵以及美国大选进入尾声均可能对资产价格产生影响,不确定性的存在将使得全球投资者近期的风险偏好承压。建议沿盈利复苏的主线进行投资机会的挖掘,其中可选消费、泛科技和周期成长值得关注,包括但不限于白酒、白电、新能源、消费电子等。

  而博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示,三季报披露最后一周和美国大选临近带来不确定性,风险资产波动加大,更好的时点或在岁末年初。机构抱团虽有松动,但难言瓦解,继续看好有四季度日历效应表现支撑的银行、保险和家电,以及景气改善弹性大的汽车板块。

(文章来源:东方财富研究中心)

标签: #三季度#假象#公募#公募基金#公司#增持#抢筹#持仓#机构#流通股